?日廠村田MLCC傳部分停產(chǎn)，探究背后原因及產(chǎn)業(yè)影響

有媒體報(bào)道指出，日本積層陶瓷電容（MLCC）大廠村田制作所宣布部分MLCC品項(xiàng)項(xiàng)目今年3月31日停止接單，主要是全球消費(fèi)性電子和車用電子需求持續(xù)增加，造成MLCC供需出現(xiàn)缺口，村田規(guī)劃調(diào)節(jié)老式的產(chǎn)能，因應(yīng)市場需求，預(yù)計(jì)2020年3月底前部分MLCC品項(xiàng)停產(chǎn)。

據(jù)悉，目前村田已存在替代品的「舊產(chǎn)品群」產(chǎn)能將減少五成，呼吁客戶另找替代供應(yīng)商，隨后也對客戶發(fā)出詳細(xì)的停產(chǎn)商品規(guī)格說明。從通知來看，預(yù)定停產(chǎn)的產(chǎn)品尺寸涵蓋0402至1206，最后接單時(shí)間為2019年3月31日。

MLCC供應(yīng)商指出，大尺寸MLCC用料多、成本高，也相對占產(chǎn)能，追求技術(shù)導(dǎo)向的村田應(yīng)該是將產(chǎn)能重心移往用料較少、技術(shù)更新的小型化產(chǎn)品，也借此拉開與其他對手的技術(shù)差距。

這一波MLCC缺貨，源自于日廠退出消費(fèi)性應(yīng)用等不賺錢的產(chǎn)品線和市場，將產(chǎn)能重心移往車用等高單價(jià)、高毛利的領(lǐng)域。日廠經(jīng)營策略保守，著重長期策略；加上過去因漲價(jià)招致反壟斷調(diào)查被重罰的陰影，基于維護(hù)客戶關(guān)系、長期市場需求可能改變和避免反壟斷調(diào)查等眾多考量下，是選擇「寧退出、不漲價(jià)」的主因。

市場分析，村田制作在全球MLCC市占率達(dá)30%，所轉(zhuǎn)向深耕車用電子MLCC產(chǎn)品，將會釋出大量的中低階MLCC市場空缺，停產(chǎn)部分產(chǎn)品可望使訂單移向臺廠和韓廠，臺廠包括國巨、華新科和禾伸堂可望受惠市場電子組裝代工（EMS）客戶轉(zhuǎn)單效應(yīng)。

產(chǎn)業(yè)人士表示，大尺寸、高容值和低容值、應(yīng)用在筆記型電腦和智能手機(jī)的MLCC產(chǎn)品，缺貨狀況尤其明顯，此外應(yīng)用在快速充電電源供應(yīng)器所需的MLCC產(chǎn)品，缺貨狀況持續(xù)。包括蘋果（Apple）、三星（Samsung）等品牌大廠手機(jī)、以及華為（Huawei）、Vivo和Oppo等大陸手機(jī)廠商，對MLCC被動元件拉貨力道擴(kuò)增；加上快速充電功能需要高品質(zhì)的電容器技術(shù)，對MLCC產(chǎn)品需求量高，此外車用電子MLCC量持續(xù)增加，整體擴(kuò)大MLCC供不應(yīng)求的狀況。

展望未來MLCC供貨狀況，產(chǎn)業(yè)人士預(yù)估，目前臺廠整體MLCC安全庫存天數(shù)，平均已在30天以下，部分MLCC缺貨狀況可能會延續(xù)到今年底。

觀察全球積層陶瓷電容器產(chǎn)業(yè)版圖，主要大廠包括日本村田制作所、韓國大廠SEMCO、臺灣廠商國巨、華新科、日本廠商太陽誘電（Taiyo Yuden）、KEMET、AVX、TDK等。

市場人士指出，現(xiàn)在MLCC機(jī)器設(shè)備交期遞延到8個(gè)月到12個(gè)月，這也使得標(biāo)準(zhǔn)型MLCC產(chǎn)能擴(kuò)充設(shè)備遇到瓶頸。

MLCC、鋁質(zhì)電解電容、鉭質(zhì)電容、固態(tài)電容等被動元件產(chǎn)品過去一年來缺貨嚴(yán)重，預(yù)期今年缺貨現(xiàn)象也是無解。市場密切注意缺料對今年旺季效應(yīng)的影響，系統(tǒng)廠如何對應(yīng)無解的缺貨問題也受客戶、投資者關(guān)注。

此外，設(shè)備廠商也指出，生產(chǎn)機(jī)器設(shè)備交期拉長，部分與設(shè)備廠缺乏被動元件這項(xiàng)零組件有關(guān)。被動元件供應(yīng)商指出，目前新產(chǎn)能多在2020年開出，屆時(shí)的產(chǎn)能配比情況較明朗，才知道缺貨問題是否有解。

這一波被動元件缺貨源起于2016年下半年，至今已超過一年半時(shí)間，今年下半年也不樂觀，是產(chǎn)業(yè)缺貨期最長的一次，有違過去的產(chǎn)業(yè)慣例，這一波缺貨讓不少下游系統(tǒng)廠采購幾乎罹患憂郁癥，要撐過缺貨得比氣長。

國巨董事長陳泰銘曾公開表示，國巨2016年底決定擴(kuò)產(chǎn)，當(dāng)時(shí)生產(chǎn)設(shè)備交期是六到九個(gè)月；若今年才要買設(shè)備擴(kuò)產(chǎn)，交期已長達(dá)14個(gè)月到18個(gè)月。如果沒在兩年前擴(kuò)產(chǎn)，現(xiàn)在連設(shè)備也沒有。

MLCC、鋁質(zhì)電解電容等被動元件產(chǎn)品過去價(jià)格暴起暴落，導(dǎo)致缺貨時(shí)業(yè)者想起過去「菜金、菜土」的教訓(xùn)，擴(kuò)產(chǎn)很謹(jǐn)慎。加上被動元件所需的鋁箔等上游材料同步缺貨，機(jī)器設(shè)備交期拉長，各種因素夾雜，連被動元件廠商也難說何時(shí)能滿足需求。